【研究报告内容摘要】
本周核心观点:
2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,经济社会发展任务十分繁重,但发展目标却是志在必得。这样的背景之下,2月23日中央召开的统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作部署会议指出,“疫情对产业发展既是挑战也是机遇”。一些传统行业受冲击较大,而智能制造、无人配送、在线消费、医疗健康等新兴产业展现出强大成长潜力。此前的中央政治局会议也提出要求,推动5g 网络、工业互联网等加快发展。建议中长期关注医疗信息化、机器人及无人机、无人驾驶、大数据分析、云服务、5g、工业互联网等技术领域。
此外,我们再次强调国际层面的风险因素。目前新冠疫情在海外出现扩散,建议关注产业链涉及国外环节及需求端包含海外市场的行业及公司的相关风险。
上周市场回顾:上周,沪深300下跌5.05%,ict 板块表现弱于大盘。电子(申万)指数下跌9.53%,计算机(中信)指数下跌7.61%,通信(申万)指数下跌1.27%。
行业要闻:美国康宁对高密度光纤设备及其组件提起337调查申请;日本、美国等42国拟扩大出口管制;存储产业迎好年 台厂新制程技术将问世;苹果:iphone 供应短缺将影响全球范围的营收
风险提示:新冠疫情相关风险;贸易战升级风险;政策落地不及预期风险;产业及技术发展不及预期风险;并购结果不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际。

---